什么是石油基金呢
石油方面的基金有哪些
3月14号俄乌局势石油基金还值得买吗
基金,英文是fund,广义是指为了某种目的而设立的具有一定数量的资金。主要包括信托投资基金、公积金、保险基金、退休基金,各种基金会的基金。
从会计角度透析,基金是一个狭义的概念,意指具有特定目的和用途的资金。我们提到的基金主要是指证券投资基金。
根据不同标准,可以将证券投资基金划分为不同的种类:
(1)根据基金单位是否可增加或赎回,可分为开放式基金和封闭式基金。开放式基金不上市交易(这要看情况),通过银行、券商、基金公司申购和赎回,基金规模不固定;封闭式基金有固定的存续期,一般在证券交易场所上市交易,投资者通过二级市场买卖基金单位。
(2)根据组织形态的不同,可分为公司型基金和契约型基金。基金通过发行基金股份成立投资基金公司的形式设立,通常称为公司型基金;由基金管理人、基金托管人和投资人三方通过基金契约设立,通常称为契约型基金。我国的证券投资基金均为契约型基金。
(3)根据投资风险与收益的不同,可分为成长型、收入型和平衡型基金。
(4)根据投资对象的不同,可分为债券基金、股票基金、货币基金和混合型基金四大类。
中国三大石油基金理财产品介绍
市场中有3只明确的石油主题基金,与油价波动的相关度最强。
它们分别是:华安标普石油指数[160416]、华宝标普石油指数[162411]、诺安油气能源[163208]
作为基础商品的油气能源,因其逐步趋向稀缺,以及石油供给有限而需求无限,对冲油价有上涨的风险,而且石油基金与股市相关度低,投资前景可以被看好。
一.华安标普石油指数QDII-LOF[160416]
二.华宝标普石油指数[162411]
截至2014年2014年12月底,华宝兴业标普油气、华安标普石油和诺安油气能源的资产规模分别为1.9亿份、0.96亿份和0.99亿份,相较于2014年三季度末分别上涨299.67%、120.76%和9.61%。投资者为规避风险,可采用定投QDII油气基金的方式,慢慢等待油气价格走高,从而获取超额预期年化预期收益。
首先,产业链角度角度,华宝油气胜出。油气产业可以划分为上游和中下游产业,上游产业为油气开采业务。在3只油气基金中,华安和诺安旗下油气基金的投资范围是油气全产业链,华宝兴业标普油气上游基金则主投上游开采业务,上***业权重高达77%。
相比之下,油气上游业务更为显著地体现了资源稀缺性,因为上游油气股票的股权当前是各国的战略性资源,较难获得。此外,上游公司股价传导油气价格上涨明显,因此与原油价格走势呈很高的相关性。从这一指标来看,3只基金中,华宝标普所跟踪的标的为标普油气上游指数,因此相对于油价上涨可能会体现出较高的弹性。
其次,产品类型上,被动投资和LOF交易,华宝油气和华安油气胜出。华宝兴业标普油气上游基金和华安标普石油基金均属被动型的LOF基金,完全复制其跟踪指数标的,分别为标普石油天然气上游股票指数和标普全球石油指数,两个指数的基期分别在1999年和2000年,均有超过10年的历史业绩可供投资者借鉴。而诺安油气基金为主动型FOF,其投资于基金的比例不低于基金资产的60%,在投资上采取主动和被动相结合的策略,基金投资管理能力等主观因素对投资效果的影响明显。此类具有主动型特征的基金,有超越指数涨幅和明显低于指数涨幅的双重可能。
最后,交易成本节省和交易便利性,华宝油气胜出。对QDII产品而言,所投资的目标市场直接决定了交易成本和交易风险。发达国家垄断了很大数量的石油天然气资源,而美国的上市公司控制了全球许多核心的油气资源,因此油气投资无须跨市场。华宝兴业标普油气上游基金所跟踪指数的成分股是在美国主要交易所上市的油气上***业公司,上市地点集中,交易成本较低。而华安标普石油基金和诺安油气能源基金均是跨市场投资的QDII基金,所涉及的交易成本相对高一些。
整体而言,在可选的石油主题基金,我们更倾向于选择被动型投资、上市交易、油价相关性更高、成本更低的华宝油气基金,对石油基金有意向的投资者可重点关注。
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